غولدمان ساكس الصفقات الخيار خاطئ

بيان صحفي سيك رسوم جولدمان ساكس مع انتهاك قاعدة الوصول إلى الأسواق للنشر الفوري 2015-133 واشنطن دس 30 يونيو 2015 مداش لجنة الأوراق المالية والبورصات اتهم اليوم جولدمان، ساكس أمبير المحدودة مع انتهاك قاعدة الوصول إلى السوق في اتصال مع حادث التداول الذي أسفرت عن إعدام خاطئ لعقود الخيارات. وافق جولدمان ساكس على دفع 7 ملايين عقوبة لتسوية التهم. ووجد تحقيق لجنة الأوراق المالية الأمريكية أن جولدمان ساكس لم يكن لديها ضمانات كافية لمنع الشركة من إرسال خطأ ما يقرب من 16،000 أوامر خيارات مبطنة لمختلف التبادلات الخيارات في أقل من ساعة في 20 أغسطس 2013، بعد أن نفذت الشركة وظيفة جديدة للتجارة الإلكترونية مصممة ل مطابقة أوامر الخيارات الداخلية مع أوامر العميل. خطأ في تكوين البرنامج عن غير قصد تحويل أوردرزردكو فوركوكونتينغنت أوردردردكو لمختلف الخيارات سلسلة في أوامر الحية وتعيين لهم كل سعر 1. هذه الأوامر ثم أرسلت إلى تبادل الخيارات خلال التداول قبل السوق، ونفذت ما يقرب من 1.5 مليون عقود الخيارات في غضون بعد دقائق من فتح التداول في السوق العادية. تم إلغاء العديد من الصفقات المنفذة في وقت لاحق أو تلقت تعديلات الأسعار وفقا لقواعد الخيارات إكسهانجرسكو على الصفقات الخاطئة بشكل واضح. ووفقا لأمر سيكرسكو الذي وضع إجراء إداري مستقر، انتهك غولدمان ساكس قانون سوق الأوراق المالية المادة 15c3-5 من خلال وجود ضوابط ناقصة لمنع الأوامر التي من شأنها أن تتسبب في تجاوز الشركة عتبة رأسمالها المحدد مسبقا. لدكووفيرمز أن الوصول إلى الأسواق تحتاج إلى أن يكون الضوابط المناسبة في مكان لمنع الأخطاء التكنولوجية من التأثير على التداول، وقال رديقو أندرو سيريسني، مدير شعبة إنفاذ سيك. كان لدكوغولدمانرسكوس بيئة التحكم نقص في عدة طرق، تعطلت بشكل كبير في الأسواق، وفشلت في تلبية المعيار المطلوب من وسيط التجار تحت قاعدة الوصول إلى السوق. دركو دانيال M. هوك، رئيس شعبة إنفاذ سيك ديسركسكوس وحدة إساءة السوق، وأضاف، لدكويت أمر حاسم بالنسبة للوسطاء المتعاملين مع الوصول إلى الأسواق لفهم والسيطرة على التفاعل بين أنظمة التداول الإلكترونية متعددة، وليس فقط للامتثال للقاعدة 15c3-5 ولكن أيضا لضمان التشغيل المنظم للأسواق ككل. ردكو جعل النظام سيكرسكوس في أعقاب النتائج: أجرى جولدمان فحوص أسعار غير معقولة على نطاق واسع لأوامر الخيارات الخاصة به خلال ساعات ما قبل السوق. ولو كانت نطاقات الأسعار المناسبة مماثلة لتلك التي استخدمها جولدمان خلال ساعات التداول العادية، فإن آلاف الطلبات الخاطئة التي تم تسعيرها بسعر واحد كانت ستعترض ولن ترسل إلى البورصات. في 20 أغسطس 2013، رفع موظف جولدمان العديد من كتل الدائرة الإلكترونية التي تغلق تلقائيا الرسائل الصادرة أوامر النظام مرة واحدة في معدل الرسائل تجاوزت مستوى معين. لم يتم نشر سياسات غولدمانرسكوس المتعلقة بهذه القواطع بشكل صحيح أو فهمها بشكل كامل من قبل الموظفين ذوي المسؤوليات المتعلقة بقاطع الدائرة. ولم تتطلب سياسات غولدمانرسكوس المكتوبة المتعلقة بتنفيذ تغييرات البرامج الحاسوبية عدة خطوات احترازية من شأنها، إذا ما اتخذت، أن تمنع حادث الخيارات الخاطئة. وفي فشل منفصل لم يكن له علاقة بحادث التداول، لم تحتفظ غولدمان بالضوابط الكافية المصممة لمنع دخول الطلبات التي تتجاوز عتبة رأس مال الشركة. ولم تحسب الشركة مستوى استخدام رأس المال إلا كل 30 دقيقة، ولم يكن لديها آلية آلية لإيقاف الأوامر في حال تجاوزت الشركة عتبة رأسمالها، وفشلت لعدة أشهر لتشمل عددا من وحدات الأعمال في استخدام رأس مال الشركة حساب، وبالتالي التقليل من مخاطر تداول الشركة. وافق جولدمان على أمر سيكرسكوس دون قبول أو رفض النتائج. بالإضافة إلى دفع 7 ملايين عقوبة، وافق جولدمان على وقف والكف عن مزيد من الانتهاكات للمادة 15 (ج) (3) من قانون الصرف والقاعدة 15c3-5 الصرف. وقد أجرى موظفو وحدة إساءة استخدام السوق دانيال ماركوس، وتشارلز ريلي، وماثيو كوب، تحقيقا في سيكرسكوس، وأشرف عليه السيد هوك ونائب الرئيسان المساعدان لروبرت كوهين وجوزيف سانسون. وقدمت كل من روزان سميث وستيفاني مورينا وجينيفر كونويل من برنامج الامتحانات الوطنية سيكرسكوس، وديفيد شيلمان، وجون رويسر، وريتشارد فوروزمارتي، وكارل إميغولز من قسم التجارة والأسواق التابع للوكالة. المواد ذات الصلة 21 أغسطس 2013 كتبه إليوت هولي طباعة البريد الإلكتروني فقدت غولدمان ساكس ما يقدر بنحو 100 مليون بسبب خطأ في التداول حذر محللو الصناعة المالية من أن المستثمرين يجب أن يكونوا حذرين حول كيفية التعامل مع التداول الآلي، بعد أنباء أن خطأ التداول في جولدمان ساكس تكلفة الشركة 100 مليون يوم الثلاثاء. وأدى هذا الخلل إلى قيام الشركة بنشر عدد من الخيارات الخاطئة التي عطلت التداول عبر البورصات الأمريكية خلال أول 15 دقيقة من التداول. وشملت المجالات المتضررة كبوي، ناسداك أومك و نيس يورونكست. وقد تأثرت الخيارات على الأسهم مع رموز الإدراج بدءا من الحروف H على طول الطريق من خلال إلى L. ووفقا للتقارير، فإن المشكلة كانت بسبب خطأ في جهاز الكمبيوتر الذي نظم التداول الآلي أرسلت بطريق الخطأ مؤشرات على الاهتمام كما أوامر حقيقية لملء في البورصات. وقال جولدمان ساكس فى بيان له انه لم يواجه اى خسارة او مخاطر مادية من الحادث ولكنه رفض التعليق. في أغسطس من العام الماضي وسيط كنيت كابيتال في أغسطس من العام الماضي، والذي تسبب فيه خطأ كمبيوتر آخر خسارة قدرها 440 مليون التي أجبرت الشركة على إعادة رسملة وطلب داعمين جدد. نايت في نهاية المطاف اندمجت مع منافسه جيتكو بعد أربعة أشهر. وقال ريك تيرنر، كبير المحللين الماليين في "أوفوم": "هناك عنصر معيشة بالسيف، وبالتالي يموتون من هنا. وكان جولدمان على وجه الخصوص المستفيد الرئيسي من التغييرات في البنية التحتية للسوق المالية التي أدت إلى التداول الآلي، لذلك إذا كان عليه أن يخسر 100 مليون مرة مرارا وتكرارا، سيكون هناك القليل من التعاطف بين أقرانه والمنافسين. ومع الربحية البالغة 1.93 مليار دولار التي أبلغت عنها للربع الثاني، فإن الكثيرين سيشعرون أنها تستطيع تحمل خلل في بعض الأحيان. تحذير إمبتور هو رسالة إلى أي شخص يستثمر في التداول الآلي: تطوير ضمانات أفضل. وكان التداول الآلي في دائرة الضوء منذ تحطم فلاش مايو 2010، الذي سوق الأسهم الأمريكية انخفض بشكل غير متوقع بمقدار 1 تريليون دولار، ثم انتعشت بسرعة. وقد نوقش هذا الحدث منذ ذلك الحين، مع وضع العديد من اللوم على أنظمة خوارزمية المتشابكة تغذية بعضها البعض في سباق إلى أسفل بعد تجارة الاصبع الدهون العرضية. ووفقا لبعض المراقبين، فإن فشل الأنظمة التجارية المتطورة أصبح شائعا بما فيه الكفاية للإشارة إلى وجود مشكلة أساسية في الثقافة المحيطة باستراتيجيات تجارية متطورة. وقال كريس دوتا، مدير مجموعة بيكاديللي، وهي شركة متخصصة في موثوقية أنظمة التداول: 8220 يتم إطلاق الأنظمة على أكثر قليلا من الجناح والصلاة. نحن بحاجة إلى معالجة هذا 8216it سيكون على ما يرام على الموقف night8217. إن ضعف الضوابط وعدم كفاية اختبار البرمجيات للأنظمة المعقدة قبل اتخاذ قرار 8216go-ليف 8217 هما عاملان رئيسيان في ارتفاع حالات الفشل. 8221 لا يوجد سوى عجز حاد في الأفراد ذوي المهارات التكنولوجية في المناصب العليا، عدم وجود اتصالات بين البنوك. وهذا يعني أن اختبار البرمجيات ليس مفهوما فحسب، بل هو أيضا لا يعطي الأولوية. في وقت سابق من هذا الشهر، حدث مماثل في الصين التي شهدت سوق الأسهم شنغهاي ارتفاعا مفاجئا 53 في أحجام التداول بسبب خطأ التداول في ايفربرايت للأوراق المالية. لدينا سلسلة جديدة من الإثارة تنتج وتوجيه من قبل كوستوميركسس والتكنولوجيا المصرفية يروي حكايات القتال بين قوى الخير (تحليلات Clari5 ومكافحة البرامج الاحتيال) وقوى الشر. استنادا إلى الأحداث الحقيقية ومضمونة لإبقاء لكم على حافة مقعدك في نوفمبر من العام الماضي، الانتهاء فيغو شركة فينتش الألمانية جولة تمويل التي بلغ 6.8 مليون. وقد وضعت فيغو واجهة برمجة التطبيقات المصرفية (أبي) والمنتجات والخدمات المختلفة المتعلقة التوجيه خدمات الدفع 2 (PSD2). انها مجرد واحدة من العديد من الشركات فينتيش التي هي مستعدة للاستيلاء على الفرص الكبيرة التي يفتح PSD2.NYSE سعيد إلى الفراغ معظم جولدمان ساكس الخيارات الخاطئة الصفقات 23 أغسطس 2013، 01:45 بيإم إدت معظم الصفقات تسبب عندما غولدمان ساكس المجموعة Inc. قصفت بورصة نيويورك لقد تم إلغاء خيارات أميكس مع أوامر خاطئة، وقال شخص لديه معرفة مباشرة من هذه المسألة. وسيؤدي قرار التبادل الذي وقعت فيه معظم الصفقات إلى الحد من الخسائر في خامس أكبر بنك من حيث الأصول بعد أن أفسد أسواق الخيارات قبل ثلاثة أيام. وقال الشخص الذي طلب عدم الكشف عن هويته لأن هذه المسألة خاصة أن أكثر من نصف صفقات Goldmanx2019s ونسبة أكبر من حجمها من أول 13 دقيقة من اليوم سيتم إلغاءها من قبل بورصة نيويورك للأوراق المالية. وقال أحد الأشخاص الذين اطلعوا على هذا الموضوع في 20 آب / أغسطس، والبيانات التي جمعتها بلومبرغ، أن خطأ في البرمجة أدى إلى رفع الطلبات على عشرات العقود إلى دولار واحد لكل منها. كيف أن التبادلات ستحكم على الصفقات التي كانت مؤهلة كأوامر x201Clearly erroneousx201D كانت أساسية لقياس خسائر Goldmanx2019s. ورفض ريتش أدامونيس، المتحدث باسم نيويورك يورونكست، ومايكل دوفالي في جولدمان ساكس التعليق على الصفقات. وقال x201D مارك S. لونغو، صانع السوق السابق والرئيس التنفيذي لشركة "خيارات من الداخل" شركة الهاتف عن طريق الهاتف اليوم بوضوح أراد العديد من تلك الصفقات ضبطت ممكن. x201CThey كانوا الذين وضعوا الصفقات على أسعار مثيرة. المزيد من الإلغاءات يمكن أن تحصل على أفضل ل Goldman. x201D الخيارات الصفقات عطلت الأوراق المالية المتضررة مع رموز شريط بدءا من الحروف I و J و K. من أكبر 500 الخيارات الصفقات في الأسواق 15 دقيقة الأولى كانت مفتوحة في 20 أغسطس، 405 كانت لتلك الدرجات وبأسعار 1، وفقا للبيانات التي جمعتها التجارة تنبيه ليك وبلومبرغ. بورصة نيويورك شكلت خيارات أميكس 76 في المئة من تلك، مقارنة مع 18 في المئة لسوق ناسداك خيارات و 12 في المئة في سوق الأوراق المالية الدولية، تظهر البيانات. وقال نيس Euronextx2019s خيارات المكان بعد أقل من ساعتين من عطل الذي x201Cas يسمح بها القواعد، ونحن نتوقع أن معظم الصفقات المتأثرة سيكون busted. x201D جولدمان ساكس، التي ولدت 5.8 مليار في الإيرادات من الأسهم في العام الماضي، وقال في البريد الإلكتروني أن أي خسائر محتملة ستكون ضمن حدود المخاطر في البورصة لعام 2019 وليس جوهرية لماليتها. وانخفض سهم جولدمان ساكس بنسبة 0.8 فى المائة ليصل الى 158.21 فى الساعة 1:31 بعد الظهر. في نيويورك بعد ارتفاعه بنسبة 1.5 في المئة يوم أمس. وقالت المتحدثة مولي ماكجريجور إن معظم الصفقات التي تمت مراجعتها في سوق الأوراق المالية الدولية تم تعديلها ولم يتم إلغاؤها استنادا إلى قواعد exchangex2019s. باتس غلوبال ماركيتس Inc. السماح لعدد قليل من مئات الصفقات على هذا المكان الوقوف في حين بوسطن خيارات التبادل تعديل الصفقات. كبو، وقال باتس شيكاغو مجلس خيارات الصرف، التي تديرها شركة كبوي القابضة وقالت انها استعرضت الصفقات أخطاء واضحة عندما تلقى طلب المراجعة في غضون المهلة المحددة لها، وهو 60 دقيقة. ورفض راندي وليامز، المتحدث باسم باتس، توني ماكورميك، الرئيس التنفيذي لبورصة خيارات بوسطن، وروبرت مادن من شركة ناسداك أومك غروب وشركة CBOEx2019s غيل أوستين التعليق على هذه القصة. X201CItx2019s مجنون عندما ننظر في كيفية أيس يفعل ذلك بطريقة واحدة، كبوي يفعل ذلك بطريقة أخرى، أميكس يفعل ذلك بطريقة أخرى، وهذا هو سخيف وأنه أمر خطير بشكل واضح، وقال X201D لونغو. x201CLetx2019s يقول youx2019re صانع السوق وكنت طرح نفس التجارة على ثلاثة تبادلات مختلفة، ثم لديك ثلاث عمليات مختلفة لديك للتعامل مع لتمثال نصفي أو ضبط نفس التجارة بالضبط، وربما يكون لديك ثلاث نتائج مختلفة. كيف هو مفيد ل anybodyx201D قبل هنا، على محطة بلومبرغ.